地球股王英偉達(NVDA)發佈Q2業績,基本上全部財務數據都勝市場預期,其中包括創歷史新高的季度營收300億美元,淨利潤165.99億美元,毛利率75.7%,而數據中心的營收263億美元亦遠勝預期.
可能你會問樣樣都頂尖,為何股王盤後不升反要跌8%咁多?原因就是第三季度的guidance,管理層給出325億美元營收的答卷,而這個是分析師預期的下限,甚至有離譜到家的分析師話睇379億美元.我可以話如果這份guidance不是英偉達而是其他公司的答卷,相信是不會跌的.但大家對股王的熱愛,期望和要求實在太高,所以只要稍為有一些瑕疵就會令人失望.
預期還預期,實際還實際,咁現在英偉達是否買入的時機?那我們從以下各點看看.
雖然Q3的業績可能達不到大家的超高要求,但Q4和下年卻是可期待的,英偉達下一代芯片Blackwell,有很多人質疑可能設計出了問題引致未能產出,但管理層已明確表示Blackwell在Q4可以帶來數十美億元的收入,相信已直接回擊了市場的質疑.
要知道Blackwell將用於大型數據中心上,而佔英偉達收入近47%的數據中心業務,其大客之一就是Facebook母公司Meta和Google的母公司Alphabet,從這兩間公司的近期業績看,他們未來的資本開支將會有增無減,所以英偉達坐擁這些大客亦是直接受惠.
英偉達CEO黃仁勳表示未來市場在數據中心的規模是一萬億美元的,當然要使咁多錢就是因為要大力發展AI,相對於大型科技公司需要為AI使錢,英偉達則是收錢收到手軟者.
另外,英偉達的產能一直受限,而管理層最新表示明年將會有所好轉.
聰明的英偉達管理層亦決議拿出500億美元作股份回購以支持股價,沽空者真的不怕嗎?
在AI熱潮方興未艾的今天,作為市場上的絕對領導者,相信英偉達未來仍然是一片光明的!
(本的客戶持有NVDA的股份)
(本人為證監會持牌人，以上所講內容只作討論，並不構成任何投資要約，所有因為本人所講的內容而引致的損失，本人恕不負責，本人強烈建議大家做任何投資之前，除了自己要做好功課，最理想是找一個可靠、可信任和負責任的投資顧問協助。)
